Поставщики Apple снижают цены из-за беспокойства в Китае и угрозы со стороны Huawei

Дубай Объединенные Арабские Эмираты:

ШАНГХАЙ/ТАЙПЕЙ — Расширение ограничений на использование iPhone государственными служащими в Китае усилило распродажу акций мировых технологических компаний в пятницу на опасениях, что Apple и ее поставщики могут пострадать от усиления напряженности в отношениях между Китаем и США и растущей конкуренции со стороны Huawei.

Акции Apple упали на 6,4 % за предыдущие два дня, уничтожив 190 миллиардов долларов с рыночной капитализации, после того как Пекин приказал некоторым сотрудникам центрального правительства в последние недели прекратить использование iPhone на работе.

Несколько аналитиков с Уолл-стрит в пятницу заявили, что распродажа была чрезмерной, утверждая, что любой удар по доходам Apple, скорее всего, будет незначительным из-за популярности телефона в Китае. После двух дней падения акции Apple выросли на торгах в пятницу на 1,3 %.

Apple столкнулась с усилением конкуренции со стороны китайской компании Huawei, которая выпустила два новых смартфона — складной Mate X5 и Mate 60 Pro+, — которые привлекли внимание мировой общественности, продемонстрировав устойчивость к санкциям США.

Некоторые аналитики считают, что действия Huawei могут стать первым шагом в попытке национального чемпиона Китая составить конкуренцию Apple после того, как она лишилась части рынка в результате санкций США, введенных четыре года назад. Apple собирается выпустить новый iPhone во вторник, после того как продажи ее флагманского продукта в этом квартале были слабыми.

Мы считаем, что на этот раз действия Huawei были хорошо подготовлены и не были внезапными, — говорит Иван Лам, аналитик Counterpoint, чей прогноз на новые продукты превышает предыдущие оценки. Она может управлять психологическими ожиданиями целевой группы потребителей до пресс-конференции Apple.

Китай стал ярким пятном для Apple, ее третьим по величине рынком после Америки и Европы, в сложный для продаж iPhone период. Бизнес Huawei по производству смартфонов пришел в упадок после того, как Соединенные Штаты ограничили экспорт технологий в эту страну в 2019 году.

Продажам Apple в Китае в этом году помогли редкие сделки, запущенные сторонними ритейлерами в феврале, которые предлагали скидки на iPhone 14 Pro до 10 %. Однако, как сообщили Reuters аналитики, эти скидки могут подорвать продажи новых продуктов Apple, которые будут представлены в ближайшие дни.

В Тайбэе акции поставщика Apple, компании Largan Precision, производящей объективы для камер, упали более чем на 4%, а контрактный чипмейкер TSMC подешевел на 0,6% в пятницу. Китайская компания Luxshare Precision Industry, владелец заводов, способных производить iPhone, упала на 2%.

Акции американских поставщиков Apple в пятницу мало изменились: Qualcomm выросла на 0,1 %, а Broadcom — на 0,4 %.

Акции поставщиков Huawei расширили недавний рост. Акции компании Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), которая, как считается, изготовила передовой чип для нового смартфона Huawei, выросли на 0,7 %.

Сфера действия ограничений неясна

Не сразу стало ясно, насколько широки китайские ограничения на использование iPhone, но один из сотрудников затронутого государственного предприятия (SOE) в столице сказал, что они распространяются и на посетителей.

Любой человек, включая деловых посетителей, который входит в нашу рабочую зону, не может приносить свои iPhone, — сказал источник, один из двух сотрудников SOE, которые заявили, что им сообщили о запрете в последние недели.

Источник, говоривший на условиях анонимности, сообщил, что компания предоставляет сотрудникам субсидии в размере 100-200 юаней ($13-$26) для перехода на местные бренды. Однако некоторые сотрудники других SOE сообщили Reuters, что им не запрещали пользоваться iPhone.

Хотя число сотрудников центрального правительства не разглашается, Bank of America подсчитал, что такой запрет может сократить продажи iPhone на 5-10 миллионов единиц в год от общего годового объема продаж в Китае до 50 миллионов.

По словам Минг-Чи Куо, аналитика TF International Securities, продажи смартфонов Huawei благодаря новому Mate 60 Pro могут подскочить на 65% в этом году до 38 млн штук при отсутствии некоторых некоммерческих рисков.

Однако аналитик Canalys Николь Пенг считает, что Huawei может представлять большую угрозу для отечественных аналогов, а Эрик Вудринг из Morgan Stanley в пятницу заявил: Экосистема Apple в Китае остается очень сильной, поскольку средний владелец iPhone в Китае владеет 2,5 устройствами Apple.

Несколько аналитиков с Уолл-стрит заявили, что ограничения показывают, что даже компания с большим присутствием в Китае и хорошими связями с правительством не застрахована от роста напряженности между двумя странами. Apple перенесла часть производства из Китая в связи с введением в стране строгих ограничений COVID-19.

Единственный способ, которым Apple может навлечь на себя гнев Пекина, — это перемещение цепочек поставок из Китая такими темпами или в такой степени, что Пекину это будет неприятно, — отметил в своей записке стратег Evercore ISI Нео Ванг.

Если это так, то не стоит удивляться тому, что Пекин накажет Apple, разыгрывая карту безопасности. Неясно, является ли то, что мы видим сейчас, частью этого, — сказал Ванг.

Вашингтон пытается ограничить доступ Китая к ключевым достижениям, включая передовые технологии производства микросхем, а Пекин хочет сократить зависимость от американских технологий.

Анализ, проведенный исследовательской компанией TechInsights, показал, что в Mate 60 Pro больше компонентов микросхем китайского производства, чем в предыдущих моделях, что свидетельствует о прогрессе Пекина.

Министерство торговли США запрашивает дополнительную информацию о характере и составе нового чипа Huawei, который может нарушать торговые ограничения, заявило оно в четверг.

($1=7,3482 китайских юаней)

(Дополнительные репортажи Shanghai Newsroom, Жанни Као в Тайбэе, Дэвида Киртона в Шэньчжэне, Джейсона Сюэ в Шанхае, Елинь Мо и Эллен Чжан в Пекине и Сэма Нусси в Токио; написала Миюн Ким; отредактировали Кларенс Фернандес и Марк Портер)